Servicii
Soluții de business inteligente pentru a vă maximiza șansele de succes
Experiența noastră în domeniul restructurării obligațiilor fiscale se concretizează, în ultimii 3 ani, în elaborarea a 19 Planuri de restructurare și Teste ale Creditorului Privat Prudent, întocmite în temeiul Ordonanței Guvernului nr. 6/2019 și aprobate de Agenția Națională de Administrare Fiscală (ANAF).
Aceste proiecte au presupus analize financiare detaliate, proiecții privind capacitatea de plată a debitorilor și fundamentarea unor scenarii realiste de redresare, astfel încât soluțiile propuse să fie compatibile atât cu interesele contribuabilului, cât și cu cerințele legale și fiscale aplicabile.
În cadrul acestor mandate, am asistat atât companii private, cât și companii de stat, care se confruntau cu dificultăți în îndeplinirea obligațiilor bugetare, având ca obiectiv restructurarea datoriilor către ANAF într-o manieră sustenabilă și conformă cu legislația în vigoare. Procesul a inclus evaluarea situației economico-financiare a fiecărei societăți, analiza istoricului de conformare fiscală și argumentarea faptului că soluția de restructurare propusă este mai avantajoasă decât executarea silită sau alte scenarii de recuperare.
Astfel, experiența acumulată ne permite să oferim clienților un sprijin concret și bine fundamentat în relația cu ANAF, sporind șansele de aprobare a planurilor de restructurare și de stabilizare a situației lor financiare.
- Deținem o expertiză detaliată și solidă în identificarea surselor de finanțare și în obținerea de capital pentru companii, atât din mediul bancar, cât și din zona investițională. Serviciile pe care vi le punem la dispoziție acoperă întregul parcurs al procesului de finanțare, de la analiză și planificare până la susținerea proiectului în fața finanțatorilor.
- Elaborăm studii de fezabilitate care au fundamentat, în mod riguros, obținerea de finanțări destinate achiziției de echipamente, asigurării capitalului de lucru sau implementării unor proiecte de dezvoltare și extindere. Aceste studii includ analize financiare și economice detaliate, evaluarea riscurilor și construirea de scenarii realiste privind evoluția afacerii.
- Identificăm opțiunile strategice de dezvoltare ale societăților, ținând cont de specificul activității, obiectivele strategice ale acționarilor și contextul economic și competitiv în care operează compania. Pe baza acestor analize, formulăm direcții de acțiune și recomandări care pot fi ulterior transpuse în proiecte concrete de finanțare sau restructurare.
- Elaborăm planuri de afaceri solide și bine argumentate, care au convins creditorii și investitorii de potențialul companiei și de sustenabilitatea proiectelor propuse, contribuind decisiv la obținerea finanțării necesare. Aceste planuri includ proiecții financiare, analize de piață și modelări de scenarii astfel încât finanțatorii să poată evalua în mod prudent și informat oportunitatea acordării capitalului.
Pe baza unei Analize Independente a Afacerii (Independent Business Review – IBR), oferim o imagine clară și obiectivă asupra situației societății la momentul evaluării, surprinzând atât poziționarea acesteia pe piață, cât și perspectivele sale de evoluție. Raportul rezultat reprezintă o „fotografie” detaliată a afacerii, care include identificarea și evaluarea avantajelor competitive, evidențierea punctelor slabe, a vulnerabilităților și a principalelor elemente de risc, precum și analiza critică a Planului de afaceri existent.
În cadrul aceluiași demers, formulăm un Plan de afaceri revizuit, elaborat din perspectiva consultantului, care integrează concluziile analizei și propune măsuri concrete de îmbunătățire, ajustare sau redresare. În plus, raportul include o analiză de senzitivitate, prin care testăm impactul unor variații negative ale principalilor parametri față de previziunile inițiale (de exemplu, scăderea veniturilor sau creșterea costurilor) și cuantificăm efectul acestor deviații asupra EBITDA, oferind astfel o bază solidă pentru decizii informate din partea acționarilor, creditorilor și altor părți interesate.
Oferim servicii de consultanță specializată în domeniul M&A, asistență strategică și financiară companiilor care doresc să vândă, să achiziționeze sau să investească în alte afaceri.
- Evaluarea afacerii: Determinarea estimativă a valorii companiei
- Identificarea potențialilor cumpărători sau vânzători: Realizarea unei analize detaliate a pieței pentru a identifica partenerii potriviți.
- Elaborarea memorandumului de informații (în cazul clienților care intenționează vânzarea afacerii)
- Due diligence: Efectuarea unei analize amănunțite a companiei țintă pentru a identifica riscurile asociate tranzacției (în cazul clienților care intenționează achiziționarea unei afaceri)
- Negocieri: Asistență negocieri pentru a obține cele mai bune condiții pentru client
- Asistență în obținerea finanțării: Sprijinirea companiilor în obținerea finanțării necesare pentru achiziționarea unei afaceri.
- Integrare post-tranzacție: Oferirea de consultanță pentru o integrare eficientă a companiilor implicate în tranzacție.
Restructurarea în afara și în cadrul procedurilor legale sunt două opțiuni importante pentru companiile care se confruntă cu dificultăți financiare. Ambele pot oferi o șansă de redresare, dar alegerea celei mai potrivite soluții depinde de specificul fiecărei situații.
Restructurarea în afara procedurilor legale este varianta dezirabilă, rezultată în baza măsurilor luate de către societate pentru adresarea situațiilor de dificultate, care poate să se realizeze prin negocierile cu creditorii. Această opțiune poate fi utilizată pentru a modifica structura capitalului companiei, a reduce costurile și a îmbunătăți eficiența operațională. Restructurarea poate fi o soluție potrivită pentru companiile care doresc să evite procedurile de pre-insolvență și insolvență, implementând măsurile adecvate într-un cadru cât mai discret.
Restructurarea în cadrul procedurilor legale poate permite companiei să își reorganizeze activitatea și graficul de rambursare al obligațiilor, timp în care să obțină protecție împotriva acțiunilor ostile ale creditorilor. Această procedură poate fi benefică pentru companiile care au o viabilitate economică pe termen lung, dar care se confruntă cu probleme temporare de lichiditate. În funcție de gravitatea stării de dificultate, se pot adopta soluții de restructurare în procedurile de pre-insolvență (Concordat preventiv și mandat Ad-hoc) sau în cadrul procedurilor de insolvență.
Alegerea dintre Restructurarea în afara și în cadrul procedurilor legale trebuie făcută cu atenție, după o analiză detaliată a situației financiare a companiei aflată în dificultate.
Este important să se ia în considerare factorii precum:
- Gravitatea dificultăților financiare
- Viabilitatea economică pe termen lung a companiei
- Capacitatea de a obține finanțare
- Impactul procedurii asupra reputației companiei
Este recomandat să se apeleze la asistență de specialitate pentru a beneficia de o perspectivă obiectivă și a identifica soluția optimă pentru redresarea afacerii. Un consultant experimentat vă poate ajuta la:
- Evaluarea situației financiare a companiei
- Identificarea opțiunilor disponibile
- Negocierea cu creditorii
- Elaborarea unui plan de reorganizare
- Implementarea soluției alese
Variantele de restructurare nu sunt soluții magice, dar pot oferi o șansă de redresare pentru companiile aflate în dificultate. Alegerea opțiunii potrivite și implementarea corectă a planului de restructurare sau reorganizare sunt esențiale pentru succesul demersului de redresare.
Pe lângă aspectele economice și financiare, este important să se ia în considerare și impactul social al acestor proceduri. Procedurile pot avea consecințe negative pentru angajați, furnizori și alte părți interesate. De aceea, este important pentru companii să adopte o abordare responsabilă și să ia toate măsurile posibile pentru a minimiza impactul negativ al acestor proceduri.
Arii de expertiză demonstrate prin proiecte concrete
Restructurarea obligațiilor bugetare
Experiența solidă în domeniul restructurării obligațiilor bugetare se traduce în soluții adaptate nevoilor specifice ale fiecărui client. Abordarea strategică și personalizată a condus la succesul numeroaselor proiecte, contribuind la redresarea financiară a companiilor și la menținerea poziției lor competitive pe piață. Echipa SPANDA a elaborat în calitate de expert 19 Planuri de Restructurare și Teste ale Creditorului Privat Prudent, ce au fost aprobate de către ANAF în baza OG6/2019 la societăți din diverse industrii:
- Societatea de Transport Public Timișoara, operatorul de transport public al orașului Timișoara
- Unul dintre cei mai importanți jucători din industria mezelurilor din România, asigurând continuitatea operațiunilor și menținerea poziției competitive.
- O societate ce oferă servicii conexe activității de extracție a petrolului
- O societate ce deține și operează spații de birouri în București, aflată în stare de dificultate financiară avansată, urmare a datoriilor istorice acumulate de către societate din perioada în care desfășura și activitate de construcții.
- Unul dintre cei mai importanți distribuitori de materiale de construcții și instalații la nivel național.
- 6 companii membre ale unui grup de societăți active în diverse industrii (componente pentru industria auto, componente pentru aparate electrocasnice, componente pentru biciclete).
- O societate de construcții din Timișoara, producător de tâmplărie PVC și geamuri termopan
- Una dintre cele mai prestigioase firme de pază și securitate din România
- Un grup de două societăți de transport auto, incluzând o companie care a preluat activitatea transportatorului Atlassib
- O societate cu activitate în sectorul pomicol, din județul Sibiu
- Un important producător de lactate din județul Vaslui
- Un producător de mobilă pentru birouri și spații comerciale, din județul Ilfov
- O societate din industria extractivă de cărbune
- O societate din domeniul acreditărilor și certificărilor, din București
Cunoștințele și experiența câștigate de-a lungul timpului, având ca parteneri companii importante din România, m-au învățat să ofer soluții eficiente și flexibile care să acopere nevoile speciale ale fiecărui client. Sunt partenerul de încredere al companiilor aflate în dificultate, oferind sprijinul necesar pentru depășirea provocărilor financiare și redresarea acestora.
Atragerea de capital și consultanță în finanțare
Deținem o expertiză detaliată și solidă în identificarea surselor de finanțare și obținerea de capital pentru companii; printre proiectele noastre relevante, se numără:
- Elaborarea unui studiu de fezabilitate și asistență în obținerea unei finanțări de 20 mil EUR, acordată unei societăți pentru achiziția de echipamente și capital de lucru, (finanțare obținută în anul 2022).
- Elaborarea unui plan de afaceri pentru obținerea unei finanțări de 5 mil EUR, pentru capital de lucru, pentru o societate din industria alimentară (finanțare obținută în anul 2024).
- Elaborarea unui studiu de fezabilitate pentru o societate din domeniul medical, în vederea importului de echipamente medicale de ultimă generație.
- Elaborarea unui plan de afaceri pentru o societate din domeniul materialelor de construcții; pe baza acestui plan, clientul a obținut finanțare bancară.
Mă dedic cu pasiune fiecărui proiect, oferind consultanță de specialitate și sprijin constant pe tot parcursul procesului de atragere de capital.
Analiza independentă a afacerii (IBR) și îmbunătățirea performanțelor (PI)
Sunt un consultant dedicat sprijinirii companiilor în creșterea și optimizarea performanței prin analize detaliate și strategii personalizate. Ofer o gamă largă de servicii de IBR și PI, adaptate nevoilor specifice ale fiecărui client.
Analiza independentă a afacerii (IBR):
- Cristian a coordonat în cadrul PwC echipa specializată în elaborarea proiectelor de Analiză Independentă a Afacerii, pentru societăți ce activau în diverse sectoare de activitate, precum: Alimentar, Medical, Construcții și Imobiliare, Materiale de Construcții, Mobilă, Industria energetică, Industria Grea, Transport, Industria Extractivă.
Îmbunătățirea Performanțelor (PI):
- Analize de profitabilitate: Am realizat o analiză a profitabilității pe segmente de produse și top clienți pentru o societate din industria materialelor de construcții. În urma analizei, s-a demonstrat faptul că unul dintre cele două segmente de produse ale societății, precum și principalul client erau pe pierdere.
- Identificarea oportunităților de creștere, care să maximizeze potențialul companiei și să contribuie la atingerea obiectivelor strategice.
- Implementarea strategiilor și monitorizarea rezultatelor
Consultanță financiară pentru vânzări și achiziții (M&A)
Cristian a fost implicat în proiecte de consultanță în vânzări și achiziții de societăți și active din diverse industrii, precum: Zootehnie, Industria electronică, Domeniul medical, Expediții și Transport, Elemente și materiale de Construcții, Mobilă, Logistic, Alimentar, Financiar-Bancar, contribuind la succesul numeroaselor tranzacții. Printre aceste proiecte, se numără și:
- Domeniul medical: Am asistat un grup de investitori în achiziția unui distribuitor de accesorii medicale pentru pacienți (2025)
- Expediții și transport: Am făcut parte din echipa care a asistat acționarii Romtrans în vânzarea afacerii către DB Schenker
- Automatizări: Am facilitat vânzarea unei companii producătoare de echipamente de automatizare către grupul VINCI Energies
- Materiale de construcții: Am sprijinit acționarii italieni ai unei companii producătoare de prefabricate din beton armat în vânzarea afacerii către un jucător local
Tranzacțiile de tip M&A pot fi un instrument strategic valoros pentru monetizarea participațiilor acționarilor sau creșterea și diversificarea afacerii, dar pot fi și complexe și riscante. Un consultant experimentat poate juca un rol crucial în maximizarea beneficiilor și minimizarea riscurilor asociate cu o tranzacție M&A.
Restructurare atât în afara, cât și în cadrul procedurilor legale
Venim în ajutorul clienților noștri cu o vastă experiență în domeniul insolvenței și restructurării, oferind sprijin companiilor aflate în dificultate, creditorilor și altor părți implicate în procedurile de insolvență.
Realizări semnificative
- Contribuție la elaborarea Legii 85/2014: Am făcut parte ca și expert din consorțiul care a elaborat proiectul legii privind procedurile de insolvență și preinsolvență.
- Instruirea judecătorilor și practicienilor în insolvență: Am participat ca lector la seminarii organizate de Ministerul Justiției, Institutul Naţional pentru Pregătirea Practicienilor în Insolvenţă (INPPI), precum și în diverse conferințe pe teme de insolvență, contribuind la creșterea competențelor profesionale ale celor implicați în procedurile de insolvență.
- Experiență vastă în diverse industrii: Am coordonat ca și practician în insolvență proceduri de insolvență sau concordat preventiv pentru societăți din diverse industrii, incluzând industria alimentară, zootehnia, industria grea, industria mobilei, construcții, industria materialelor de construcții, transport terestru și naval, servicii financiare, imobiliare.
- Am coordonat activitatea echipei de restructurare în una dintre cele mai importante bănci din România, acoperind un portofoliu de peste 100 de clienți corporate din diferite sectoare de activitate.
Proiecte de insolvență relevante, la care am participat din partea administratorului judiciar sau lichidatorului
- Comtim: Am făcut parte din echipa care a realizat vânzarea societății în procedura de insolvență, contribuind la maximizarea valorii activelor și recuperarea creanțelor creditorilor. În prezent, societatea este unul dintre cei mai prestigioși jucători în domeniu, fiind una dintre cele mai reușite povești de succes în domeniul insolvenței din Romania.
- Bankcoop: Am participat ca membru al echipei de lichidatori care au gestionat procedura de faliment a băncii
- Spicul: Am coordonat procedura de insolvență a producătorului de morărit și panificație, în urma căreia respectiva fabrică a fost preluată de către Velpitar.
- Pic SA: Am coordonat procesul de identificare de investitori și tranzacționarea hipermarketurilor și a altor active ce au făcut parte din patrimoniul societății
- Morărit Panificație: Am coordonat procedura de insolvență a producătorului din județul Ialomița, în urma căreia fabrica și moara din patrimoniul societății au fost vândute către societatea Boromir
- Eurocheese: Am coordonat procedura de insolvență a producătorului de lactate, în urma căreia fabrica din patrimoniul societății a fost preluată de către societatea Eurolact
- Bake Expert: Am coordonat procedura de insolvență a producătorului de panificație prin vânzarea activelor acestuia, asigurând achitarea creanțelor creditorilor
- Elcomex IEA: Am participat activ la asigurarea supraviețuirii companiei de construcții, furnizor cheie la momentul respectiv al societății Nuclearelectrica, în perioada premergătoare aprobării planului de reorganizare
- Elcomex Aqua: în prezent suntem administratori judiciari la această societate aflată în insolvență
Planuri de reorganizare elaborate pentru societăți aflate în insolvență
- Plan de reorganizare pentru societățile de producție și distribuție de energie termică: Am elaborat un plan de reorganizare cu succes, care a inclus fuziunea societăților, măsuri de restructurare operațională și financiară, precum și obținerea de finanțare de la o instituție internațională.
- Plan de reorganizare pentru o societate producătoare de mezeluri sin județul Sibiu - societatea a fost preluată de către un grup internațional.
- Plan de reorganizare aprobat de către creditori pentru o societate agricolă, ce operează peste 1000 ha de teren în Oltenia.
- Printre proiectele coordonate de Cristian Răvășilă se numără și planul de reorganizare a societăților de producere și distribuție de energie termică a capitalei unei țări vecine. Situația era cu atât mai complexă cu cât una dintre societăți intrase în insolvență. Proiectul a prevăzut fuzionarea respectivelor societăți, măsuri de restructurare operațională (printre care închiderea unui CET), financiară, precum și finanțarea anumitor investiții de eficientizare cu ajutorul unei instituții internaționale. Atât planul de restructurare, cât și finanțarea s-au realizat cu succes.